Quand la géopolitique
reconfigure le cycle
macroéconomique
Cinq axes de recherche appliquée. Économétrie causale, données granulaires bilatérales, prospective quantifiée. Pour comprendre comment les chocs géopolitiques se transmettent à l'économie réelle — et où ils s'amortissent.
Isoler l'impact causal des chocs géopolitiques sur l'économie réelle
Économétrie causale sur données granulaires. Cinq axes de recherche, de la vulnérabilité des PME européennes à l'architecture financière internationale.
Entreprises européennes, coercition économique et pouvoir de fixation des prix
Comment un choc géopolitique se transforme-t-il en contrainte réelle pour les entreprises européennes ? Cet axe part des enquêtes firm-level, notamment SAFE, pour mesurer l'exposition des PME aux tensions géopolitiques, puis tester si le choc passe par les coûts d'approvisionnement, les débouchés export, les conditions de crédit ou le pouvoir de fixation des prix. L'identification repose sur des différences-en-différences triples, des expositions pré-déterminées de type Bartik et des études d'événements autour des annonces de sanctions, tarifs ou ruptures d'approvisionnement. Les données BACI et les modèles PPML servent ici à construire les mesures d'exposition commerciale, pas à remplacer l'identification causale au niveau firme.
Architecture financière des chaînes de valeur critiques
Comment les instruments de financement du développement sécurisent-ils — ou fragilisent-ils — l'accès aux ressources critiques ? Cet axe relie les flux OECD-DAC, AidData, prêts souverains, equity public, garanties et données de commerce pour distinguer trois mécanismes : assurance commerciale sur les matières premières, dépendance financière par prêts adossés aux ressources, et substitution entre créanciers traditionnels et émergents. L'enjeu empirique n'est pas seulement de mesurer un effet moyen de l'aide, mais d'identifier le mécanisme : stabilisation des exportations, verrouillage de corridors bilatéraux, ou transfert de risque vers le débiteur souverain.
Mesure des risques géopolitiques et prospective quantifiée
Cet axe traite la prospective comme une infrastructure empirique, non comme une narration. Il distingue menaces et actes géopolitiques (GPRT/GPRA), théâtres régionaux, intensité médiatique, événements datés et validation externe par marchés financiers, commerce ou enquêtes d'entreprises. Le cadre FPSQ sert à organiser les signaux en flux, prix, stocks et variables qualitatives, afin d'identifier des seuils de basculement et des combinaisons de risques plutôt qu'un score composite opaque.
Gouvernance, instabilité & survie autoritaire
Comment la survie autoritaire affecte-t-elle les conditions d'investissement et l'accès aux ressources critiques ? Les coups d'État manqués augmentent la grande corruption via le patronage — un mécanisme qui affecte les IDE extractifs, les flux d'aide, et la stabilité des chaînes d'approvisionnement en matières premières critiques. L'identification repose sur Callaway-Sant'Anna DiD et une analyse d'événement, appliqués à 92 pays sur 1950–2010. L'extension vers les investissements extractifs teste si le recul des IDE occidentaux post-coup reflète la corruption ou la pression de compliance réglementaire (FCPA, UK Bribery Act).
Actifs sûrs, sanctions & architecture financière internationale
L'Europe a-t-elle des actifs sûrs quand le risque géopolitique s'intensifie — et que se passe-t-il quand le choc vient de Washington ? Les chocs géopolitiques d'origine non-américaine renforcent souvent le statut de valeur refuge des Treasuries. Les chocs d'origine américaine, eux, peuvent éroder ce statut et redistribuer la hiérarchie intra-européenne. L'identification combine fenêtres d'événements, séparation menaces/actes (GPRT vs GPRA), contrôles de politique monétaire FOMC/BCE et mesure du convenience yield. En parallèle, le gel des réserves russes (février 2022) fournit un choc institutionnel pour mesurer la dédollarisation défensive.
Identifier le choc, l'exposition, l'estimand et le mécanisme
L'ambition méthodologique n'est pas d'accumuler des estimateurs, mais de rendre chaque résultat auditable : quel choc est étudié, quelle exposition le rend pertinente, quel estimand est visé, quel mécanisme est testé, et quelles hypothèses pourraient échouer. C'est cette discipline qui permet de passer d'une lecture géopolitique suggestive à une contribution économétrique défendable.
Le choc avant le modèle
Chaque projet commence par une définition datée du choc : sanction, menace, acte géopolitique, restriction commerciale, rupture logistique ou événement politique. Sans chronologie vérifiable, il n'y a pas d'identification crédible.
Exposition pré-déterminée
L'exposition doit être mesurée avant le choc : dépendance fournisseur, panier export, structure de dette, portefeuille bancaire, proximité politique ou intensité sectorielle. C'est la condition pour éviter de confondre réaction et traitement.
Estimand explicite
Chaque papier distingue effet moyen, effet hétérogène, dynamique locale, marge intensive/extensive et effets de second tour. Dire "causal" n'a de sens qu'après avoir précisé ce qui est estimé.
PPML quand l'objet est le commerce
PPML est mobilisé pour les flux multiplicatifs avec zéros, hétéroscédasticité et résistance multilatérale. Les spécifications doivent intégrer les effets fixes exportateur-année, importateur-année, paire ou produit-paire lorsque la question l'exige.
Robustesse et falsification
Placebos temporels, tests de pré-tendance, diagnostics de Goldsmith-Pinkham pour les instruments Bartik, fenêtres alternatives et sous-échantillons : les résultats sont traités comme des hypothèses à fragiliser, pas comme des effets à illustrer.
Mesure du risque géopolitique
Le GPR n'est pas une boîte noire : les analyses distinguent menaces et actes, théâtres géopolitiques, sources médiatiques, langues, événements et validation externe. La mesure doit être stress-testée avant d'être utilisée comme traitement.
Limites de validité externe
Sanctions, rerouting, pays tiers, spillovers et anticipation peuvent faire échouer SUTVA. Les limites ne sont pas un appendice : elles définissent la portée du résultat.
Science ouverte réaliste
Le code, les dictionnaires de variables et les scripts de construction sont publiables. Les données confidentielles ou sous licence — SAFE, SHS-BCE, AnaCredit, CASD — sont documentées et accessibles sous conditions, sans promettre une réplication impossible.
Publications dans des revues à comité de lecture
Inflation targeting: Genuine effects or publication selection bias?
Méta-analyse sur l'efficacité du ciblage d'inflation. Identification via méta-régression et correction du biais de publication sur 79 études primaires.
The Importance of Oil in the Allocation of Foreign Aid: The Case of G7 donors
Analyse de l'allocation de l'aide publique au développement et du rôle du pétrole dans les décisions des donateurs du G7.
China and Emerging donors influence in the aid landscape: A recipient perspective
Analyse des déterminants de l'aide chinoise en Afrique et de son interaction avec les donateurs traditionnels du point de vue des pays récipiendaires.
Evidences on Donors Competition in Africa: Traditional Donors versus China?
Test empirique de la compétition entre donateurs traditionnels et la Chine sur le continent africain à partir de données bilatérales d'aide.
Working Papers
Energy Subsidies Policy and Inequalities: Evidences from Panel analysis
Analyse de l'impact des politiques de subventions énergétiques sur les inégalités à partir d'un panel de pays (données OCDE/IEA).
Can We Implement the SDGs through Fossil Fuel Subsidy Reform and Taxation: The impact of FFSR on Social Spending
Évaluation de l'impact de la réforme des subventions aux énergies fossiles sur les dépenses sociales dans les pays en développement. Panel de données, Callaway-Sant'Anna.
Leader Survival and Political Environment after a Failed Coup
Analyse de la survie politique des dirigeants après un coup d'État manqué et des recompositions politiques qui s'ensuivent.
Corruption and occupational choice: Evidence from Sub-Saharan Africa
Analyse causale de l'effet de la corruption sur les choix professionnels en Afrique sub-saharienne. Exploitation de la variation institutionnelle V-Dem, stratégie CSDID et event study.
Section en construction — Les bases de données, packages de réplication et documentation technique seront progressivement mis en ligne. Les descriptions des axes de recherche et la liste de publications sont définitives.
Données & réplication
Engagement pour une science ouverte réaliste : code, dictionnaires de variables, scripts de construction et documentation sont publiés lorsque c'est possible. Les données confidentielles ou sous licence sont signalées avec leurs conditions d'accès, plutôt que présentées comme librement réplicables.
Indicateurs opérationnels — Quatre scores composites de vulnérabilité géoéconomique sont disponibles dans la Data Room.
FPSQ Indicators Database
Base d'indicateurs Flux, Prix, Stocks, Qualitatif pour suivre les canaux de transmission des chocs géopolitiques. Variables normalisées, fréquence mensuelle ou trimestrielle selon les sources, couverture G7 + économies émergentes.
GPR Theatre Decomposition
Décomposition du risque géopolitique par théâtre, type d'événement et intensité : menaces, actes, sanctions, restrictions commerciales et ruptures logistiques. L'objectif est de documenter la mesure avant de l'utiliser comme variable de traitement.
Development Finance Panel — Replication Package
Package de réplication : scripts d'estimation R/Stata, codebook, versions nettoyées des sources ouvertes et documentation des restrictions d'accès pour les données sous licence. Reproductibilité maximale, sans promettre l'impossible lorsque les données ne sont pas publiques.
Notes méthodologiques
PPML, zéros commerciaux et résistance multilatérale
Quand PPML est nécessaire, quels effets fixes sont requis, comment traiter les zéros et pourquoi l'estimateur ne suffit pas à produire une identification causale sans choc et exposition bien définis.
Identifier les chocs géopolitiques
Typologie des menaces, actes, sanctions et restrictions ; fenêtres d'événements ; anticipation ; spillovers ; tests placebo et falsification sur groupes non exposés.
Mesurer la fragmentation commerciale
Les indices agrégés capturent mal le rerouting par pays tiers. La note discute mesures au niveau produit, dépendance amont/aval, distance géopolitique et cohérence entre indices de risque et flux observés.
Construire un panel de finance du développement
Concordance entre OECD-DAC, AidData, prêts souverains, garanties et données de commerce. Le point central est de distinguer volumes promis, décaissements, instruments et transferts nets effectifs.
Calibrer des scénarios macro : le cadre FPSQ
Comment ancrer la prospective dans des signaux observables : flux, prix, stocks, variables qualitatives, seuils d'alerte et conditions de déclenchement. L'objectif est la traçabilité, pas la précision artificielle.
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